里昂发表研究报告指,上季澳门博彩业主要受到赌收增长15%所带动,预期第四季行业EBITDA将按年增长16%至22亿美元。
该行表示,按年比较,预期银娱(00027.HK) +0.660 (+1.649%) 沽空 $6.36千万; 比率 6.833% 、金沙中国(01928.HK) +0.150 (+0.799%) 沽空 $2.85千万; 比率 9.878% 及美高梅中国(02282.HK) +0.080 (+0.634%) 沽空 $1.14千万; 比率 10.607% 的收益份额将会提升。在业绩发布前夕,EBITDA利润率与股息将成为投资者关注重点。
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该行透过纳入2025年第四季实际赌收数据,并调整市占率与利润率预测来修正盈利预测,最终将永利澳门(01128.HK) -0.030 (-0.508%) 沽空 $3.85百万; 比率 8.358% 目标价由8.4元下调至8.2元;银娱目标价由49.1元上调至49.5元,续予两间公司「跑赢大市」评级。当中,银娱及美高梅中国仍为行业首选股。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-15 16:25。)
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